В 1967 году по решению Главы Дмитровского района Валерия Гаврилова театральный коллектив был учрежден как Муниципальный драматический театр. Свое имя театр связал с историей родного края. В 1154 году ростово-суздальский князь Юрий Долгорукий назвал город в честь родившегося сына Дмитрия, вошедшего в историю Руси под именем Всеволод «Большое гнездо».
Возглавили театр директор Татьяна Мушко и главный режиссер Евгений Мушко. Коллектив получил помещение при районном Дворце культуры. Бывший лекционный зал был реконструирован. И уже в 1992 году театр открыл свой первый сезон водевилем В. Соллогуба «Беда от нежного сердца».Стремление молодого театра говорить с современниками языком современности было понято и поддержано публикой. Очень скоро «Большое гнездо» стал любим и популярен. Дмитровчане помнят первые работы молодой труппы: «Лекарь по неволе», «Цилиндр», «Шампанского, господа!» по Чехову, «Панночка», «Без меня меня женили», «Загадки Турандот» и другие.
В 2005 году на должность художественного руководителя был приглашен молодой режиссер Дмитрий Юмашев. Актерский состав пополнился яркими молодыми талантами. Дмитрием Анатольевичем были созданы и поставлены спектакли: «Свои люди – сочтемся», «Любовь до потери памяти», «Волшебные кольца Альманзора» и многие другие. Театр участвует в различных театральных проектах и фестивалях. Сейчас в труппе театра работают 14 профессиональных артистов.