Основателем и идейным вдохновителем театра с незатейливым названием «Дом детей и птиц» стал заслуженный деятель искусств Республики Татарстан Александр Янкелевич. 30 декабря 1987 года в Елабужском детском доме состоялась премьера первого спектакля «Кот, Петух и Лиса».
Ежегодно театр показывает более 500 спектаклей, которые посещают порядка 50 000 зрителей. Сегодня в действующем репертуаре не менее 55 спектаклей на русском и татарском языках, спектакли для взрослых, экспериментальные и инклюзивные постановки. Особое внимание театр уделяет постановкам по произведениям русской и зарубежной литературы: «Сказка о мертвой царевне», «Снежная королева», «Конек-горбунок», «Федорино горе», в том числе произведениям татарских авторов – «Елан-патша», «Сак-сок», «Су анасы» и другие. Каждый театральный сезон выпускается минимум 7–8 премьер под руководством приглашенных режиссеров-постановщиков.
Под брендом «Рабочая лошадка» на базе театра функционируют три творческих проекта: Международный фестиваль театров кукол, Межрегиональный театральный образовательный форум и Творческая лаборатория молодых режиссеров.
В 2017 году коллектив театра стал номинантом российской национальной театральной премии «Золотая маска» со спектаклем по мотивам татарской легенды «Сак-сок» (реж. И. Зайниев).
С 2017 года театр является участником федерального проекта «Культура малой родины», направления «Театры – детям».