Музей открылся в 1985 году и вначале существовал на общественных началах. С 1993 года получил официально статус музея.
Музейные экспозиции представлены в трех залах: первый посвящен истории возникновения города, быту и труду населения; второй знакомит с судьбой Кадникова в годы ВОВ; в третьем зале размешается литературно-музыкальная гостиная. Посетители могут увидеть автолитографии А.Ф. Пахомова, народного художника СССР и уроженца Кадниковского уезда.
Отдельная экспозиция посвящена дворянскому роду Зубовых. В музее также представлены материалы, связанные с творчеством композитора В.А. Гаврилина. В числе коллекций, имеющих наибольшую историко-культурную ценность, собрания живописи и графики. Музей занимает дом постройки XIX века, который некогда являлся собственностью купца Платона Николаевича Попова-Лобачева.