Музей осетинского языка и литературы им. К. Л. Хетагурова» входит в структуру Национального музей РСО-Алания на правах филиала. Особняк, в котором располагается музей, был построен в 1901–1914 гг. и имеет статус объекта культурного наследия республиканского значения.
До 1918 г. здесь размещался Музей Терской области. Решение о создании Музея осетинской литературы было принято в 1939 г. в связи с проведением 80-летнего юбилея со дня рождения К. Л. Хетагурова. Создавался он на базе существовавшего с 1936 г. в структуре Северо-Осетинского научно-исследовательского института отдела по изучению и хранению литературного наследия К. Л. Хетагурова.
В ходе научных командировок сотрудников музея по местам, где жил и работал К. Л. Хетагуров, был собран неизвестный до того материал, характеризующий творчество К. Л. Хетагурова как художника – картины, эскизы и рисунки. Бесценным и уникальным экспонатом музея стал поэтический сборник «Стихи» (1895 г.), изданный при жизни поэта с его личными поправками.
Созданная в 1989 г. экспозиция включила в себя разделы, отражающие народное творчество, появление осетинской письменности, литературное наследие осетинских писателей конца XIX в. и осетинскую советскую литературу, а также тематико-экспозиционные комплексы, посвященные литераторам (русским и зарубежным), в разное время побывавшим в г. Владикавказ; осетинским писателям, оставшимся на фронтах Великой Отечественной войны.