Дом был подарен Мажиту Гафури летом 1923 года решением Башкирского центрального исполнительного комитета в связи с присвоением ему звания народного поэта Башкирии. Он жил в этом доме 11 лет (1923–1934). 10 января 1948 года состоялось торжественное открытие Мемориального дома-музея Мажита Гафури.
В настоящее время музей имеет 7 залов. В 4 залах размещена документальная экспозиция, рассказывающая о жизни и творчестве поэта, а в остальных 3 залах восстановлена мемориальная обстановка квартиры поэта и его семьи. Подлинные вещи воссоздают атмосферу и время, в которых жил классик, помогают почувствовать, понять его жизнь и творчество. Бесценные реликвии дома-музея помогают представить Мажита Гафури не только как поэта, но и как замечательного человека – отца, мужа, друга. В фондах музея хранится более 2 000 экспонатов.
